【宏观新闻】

1、美国7月“小非农”仅新增4.4万人 低于市场预期

最新公布的ADP数据显示，美国私营企业的招聘在7月份大幅放缓，大部分新增职位来自医疗行业。ADP报告称，当月经季节性调整后的非农就业岗位增长（不包括政府部门）为4.4万个，低于6月份经下调后的9.5万个，也低于市场预期的7.5万个。总体而言，所有增长均来自服务业，该行业新增就业4.7万人，而商品生产企业则减少了3,000个就业岗位。

2、美国30年期抵押贷款利率升至1年高位

美国抵押贷款利率上周升至一年来的最高水平，进一步抑制了本已低迷的住房市场中的购房贷款需求。周三公布的数据显示，截至7月31日当周，30年期固定抵押贷款利率上涨5个基点，升至6.81%。利率曾在2月底伊朗战争爆发前夕跌至2022年以来的最低水平。此后，随着冲突推高能源价格并加剧通胀担忧，利率持续上升。这一变化导致的结果是贷款需求走弱。MBA衡量贷款申请情况的购房贷款申请指数较前一周下降3.6%，降至五个月来的最低水平；再融资指数也下滑1.9%，跌至2025年年中以来最低水平。

【期货行情速递】

外盘方面：隔夜伦镍跌10收盘17140美元/吨。短期来看，镍价在17,000-17,300美元区间震荡运行的概率较大。上方受制于高库存与弱需求，下方有印尼矿端政策与成本支撑。

不锈钢期货市场：隔夜不锈钢期货跌105收盘14495元/吨。不锈钢期货预计在14,300-14,800区间偏弱震荡。前期支撑反弹的短期利多（印尼稀土事件）已基本消化，8月排产回升与淡季需求的错配仍是核心矛盾。若镍价进一步走弱或社库持续累积，价格有继续下探14,300的风险；但矿端成本刚性（RKAB配额收紧）与钢厂挺价将提供底部支撑。

【佛山市场】 

一日之内，前后两日行情几乎完全逆转，市场情绪重回谨慎。具体来看现货价格方面：304冷轧市场主流报价区间在14450-14900元/吨，304热轧价格维持在14200元/吨；201冷轧j1价格在8500-8600元/吨，热轧j1价格在8000-8100元/吨。